亞洲棕櫚油現(xiàn)貨：棕櫚油價格下跌

  周二,亞洲棕櫚油現(xiàn)貨市場價格下跌。在周四馬來西亞政府發(fā)布可能利空的棕櫚油供需數(shù)據(jù)之前,棕櫚油尾隨外部市場走低。

  周二,2022年11月船期毛棕櫚油的賣盤報價為898美元/噸,比上一交易日下跌6美元,南馬來西亞交貨價格。

  2022年11月交貨的33度精煉棕櫚油報價為每噸965美元/噸,比上一交易日下跌15美元；12月報價980美元/噸,下跌10美元；2023年1至3月份報價為1005美元/噸,下跌5美元；4月到6月報價為990美元,下跌7.5美元；7月到9月報價為975美元/噸,下跌5美元。以上均為馬來西亞港口的FOB報價。

  2022年11月交貨的24度精煉棕櫚油報價為每噸975美元/噸,比上一交易日下跌15美元；12月報價990美元,下跌10美元；2023年1月到3月報價為1015美元,下跌5美元；4月到6月報價為1000美元,下跌7.5美元；7月到9月報價為985美元/噸,下跌5美元,以上均為馬來西亞港口的FOB報價。

  周二,馬來西亞衍生品交易所（BMD）棕櫚油期貨下跌,其中基準(zhǔn)2023年1月期貨收報每噸4,440令吉,比上一交易日下跌73令吉或1.67%。

  自9月底以來,棕櫚油期貨總體呈現(xiàn)強勢反彈,迄今已經(jīng)上漲30%左右,結(jié)束了此前連續(xù)五個月下跌的走勢。上漲邏輯是基于供應(yīng)可能趨緊,而棕櫚油需求有望保持強勁。每年10月到1月是東南亞雨季,加上今年連續(xù)第三年加持拉尼娜,洪水和風(fēng)暴可能擾亂油棕收獲和生產(chǎn)；俄烏沖突仍在持續(xù),令黑海出口持續(xù)性存在不確定性；拉尼娜天氣導(dǎo)致頭號豆油出口國阿根廷的天氣干旱,可能影響大豆播種。從需求面看,棕櫚油目前是最便宜的植物油,相對競爭植物油的價格折扣巨大,有助于吸引價格敏感買家的需求。

  本年度迄今棕櫚油期貨下跌7%,同期芝加哥豆油上漲38%以上,這有助于提振棕櫚油出口需求,同時令棕櫚油價格重心上移,以便和豆油的價差回歸正常。

  印尼仍在通過取消出口費等稅收政策來積極銷售棕櫚油,以加快國內(nèi)庫存正常化,這使得印尼棕櫚油競爭力強于馬來西亞產(chǎn)品,將制約馬來西亞出口增長。

  本周四馬來西亞棕櫚油局（MPOB）將會發(fā)布庫存數(shù)據(jù),考慮到棕櫚油產(chǎn)量季節(jié)性增長,分析師們普遍預(yù)期10月底的棕櫚油庫存可能提高到253萬噸,環(huán)比提高9.3%,創(chuàng)下2019年4月以來最高值。周三美國農(nóng)業(yè)部將發(fā)布供需報告。和市場共識不同的是,一向預(yù)測靠譜的Informa公司預(yù)計美國大豆產(chǎn)量將會高于10月份美國農(nóng)業(yè)部的預(yù)期。

  近來圍繞中國疫情以及相關(guān)政策的胡思亂想也加劇了大宗商品市場波動。上周五巴厘島舉行的行業(yè)會議上,主要行業(yè)分析師表示全球棕櫚油前景不明朗,中國需求前景仍然受到疫情影響；而能源價格高企,棕櫚油產(chǎn)量增長放緩,則構(gòu)成支持。

  多拉布·米斯特里沒有9月份時那么看空棕櫚油了。他表示,除非布倫特原油跌到70美元或者令吉大幅上漲,否則棕櫚油價格不可能跌到他之前預(yù)測的2500令吉；在2023年3月底之前,棕櫚油基準(zhǔn)合約將運行在3,500令吉到4500令吉之前。

  原油價格跌至70美元的幾率很低,因為美國拜登總統(tǒng)曾在上月表示,原油價格跌到72美元左右時,美國將會買入原油以補充戰(zhàn)略儲備。美國戰(zhàn)略原油儲備本來有6億桶,今年為了平抑汽油價格拋售了近2億桶,導(dǎo)致戰(zhàn)略庫存降至1984年以來的最低點。

  從外部市場走勢看,周二亞洲交易時段,芝加哥期貨交易所的12月豆油下跌0.29美分,報每磅76.04美分。大連商品交易所的1月豆油期貨下跌98元,報每噸9,498元/噸；1月棕櫚油期貨上漲42元,報8,530元/噸。布倫特1月原油下跌1美元,報96.92美元/桶。

  周二,令吉匯率為4.734令吉兌1美元。周一為4.740令吉。

  注：1美元兌換4.734令吉